7月27日，“5名80后操纵115个账户亏掉亿”的话题冲上微博热搜榜。

消息来源正是近日证监会开出的行政处罚决定书，披露了多名股市操盘手在资本市场故意操纵股价的始末。

(相关资料图)

涉事5名人员均为80后，分别为时任安徽省凤形耐磨材料股份有限公司(以下简称凤形股份)副董事长、总经理陈维新，有“华北第一操盘手”之称的李卫卫，及从事配资业务的三人——张兆阳、朱瑞、朱一栋。他们操纵的上市公司股票为凤形股份。

为公司非公开发行顺利进行，总经理发起操纵公司股价行为

经监管查明，陈维新自2016年1月1日到2018年7月23日期间担任凤形股份副董事长、总经理，负责凤形股份非公开发行股份收购无锡雄伟精工科技有限公司(以下简称雄伟精工)100%股权项目的实际运作。

2016年底、2017年初。经他人介绍，陈维新初次认识从事配资业务的张兆阳。2017年8月，凤形股份收购雄伟精工项目申请获中国证监会审核通过。由于当时“凤形股份”股价低于发行价，为了维持股价，确保非公开发行顺利实施，2017年9月陈维新和张兆阳达成合作，开始着手维护“凤形股份”股价事宜。

双方约定陈维新提供资金，张兆阳操作维护股价，确保发行时股价在发行价之上，目标股价最好在发行价上10%左右。

为完成维护股价事宜，张兆阳找到朱瑞一同参与。张兆阳负责资金承揽，经朱瑞介绍通过配资中介路某强、张某杰引入配资2亿元和借用证券账户32个，二人负责交易决策。

2017年9月至2018年1月，陈维新先后打款9600万元用作操纵“凤形股份”的保证金，资金源于自有资金及借款。期间，张兆阳、朱瑞操纵“凤形股份”股价失败。

同年11月，经朱瑞介绍，张兆阳、朱瑞将前期用来操纵“凤形股份”的证券账户以及资金2800万元转交给李卫卫，转由李卫卫团队主要负责操作，张兆阳、朱瑞继续参与。从事相关对接和交易操作事宜。11月底，朱一栋与李卫卫商定股票换仓交易事项，张兆阳、朱瑞、李卫卫、滕某涛负责具体实施，一方卖出“凤形股份”，另一方买入“凤形股份”。随后，陈维新、邓某、李卫卫、张兆阳见面，李卫卫提出由其承担张兆阳对陈维新的债务。陈维新与李卫卫签订了借款合同，借款金额为1亿元，张兆阳为担保人。

2017年10月9日至2018年2月28日，当事人控制使用115个证券账户(以下简称账户组),采取利用资金优势、持股优势，连续买卖“凤形股份”，在实际控制的账户之间交易“凤形股份”，不以成交为目的的频繁或大额申报、撤单等手段操纵、影响股票交易价格和交易量,导致“凤形股份”股价大幅偏离同期中小板综指。截至2018年2月28日，账户组累计亏损亿元。

操纵期间，账户组资金投入量峰值达亿元，总买入成交金额为亿元，总卖出成交金额为亿元。

账户组利用资金优势、持股优势，连续买卖“凤形股份”，并且存在盘中拉抬、尾市拉抬股价的行为。操纵期间共有93个交易日，其中账户组66天持股量占流通股本比例超过5%，53天持股量占流通股本比例超过10%。

此外，以“盘中30分钟内涨幅超过2%,买入占比超过30%”为标准,账户组共发生22次盘中大幅拉抬股价行为，平均拉抬幅度为%，最高拉抬幅度为%。并多次存在拉抬后反向卖出行为。

操纵期间，账户组存在大量反向交易、对倒交易行为；合计有3个交易日存在虚假申报情况，主要手法是虚假申报买单,诱导其他投资者买入后出货。

2017年11月至2018年2月期间，“凤形股份”走势明显异常：股价走势先大幅上涨后急速下跌。操纵期间，该股累计下跌%，同期中小板综指累计下跌%，偏离个百分点。

合计被罚300万元，其中两人此前多次遭处罚

证监会认为，5名当事人构成2005年《证券法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为。

经复核，证监会指出，本案操纵违法事实分为两个阶段，两个阶段构成一个操纵行为整体。

第一阶段由陈维新提供资金给张兆阳,经朱瑞介绍，张兆阳通过配资中介引入配资、借用证券账户，张兆阳、朱瑞共同负责交易决策。第二阶段张兆阳、朱瑞将前期操纵“凤形股份”的证券账户以及资金2800万元转交给李卫卫，转由李卫卫团队主要负责操作。

账户组采取利用资金优势、持股优势连续买卖“凤形股份”，在实际控制的账户之间交易“凤形股份”，不以成交为目的频繁或大额申报、撤单等手段操纵、影响股票交易价格和交易量，足以认定当事人主观上具有影响证券交易价格或者证券交易量的故意,客观上实施了操纵证券市场的行为，且具有比较严重的社会危害性,应当受到行政处罚。

证监会决定对5人合计处以300万元罚款。其中，对陈维新处以80万元罚款，对李卫卫、朱一栋分别处以70万元罚款，对张兆阳、朱瑞分别处以40万元罚款。

李卫卫及朱一栋曾多次被证监会处罚。

2018年因操纵大连电瓷集团股份有限公司股票行为，证监会对两人开出罚单，李卫卫被终身禁止进入证券市场，朱一栋被处以3年证券市场禁入措施。

因阜兴系私募机构非法集资，2020年证监会向实控人朱一栋采取了采取终身证券市场禁入措施。

2023年年初，证监会再次披露了关于李卫卫的一张罚单。2017年，李卫卫利用92个证券账户，在30多个交易日中违规操控汇金通（）股票，累计成交金额超过40亿元，实际盈利合计万元。证监会开出了超4000万元的罚单，没收李卫卫违法所得万元，并处以万元罚款。

（文章来源：界面新闻）