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券中社7月31日讯,华夏基金7月31日晚间发表观点称,七月政治局会议“加大宏观政策调控力度,着力扩大内需、提振信心”,有力缓解此前市场对于经济和企业盈利有所担忧,而预期后续对于消费、地产、数字经济等一系列方向会出台更多的政策,相关方向近期均迎来较好的修复。由于去年下半年到今年上半年企业利润率较低,当前已经开始出现明显反弹迹象,经济企稳后,预计企业盈利增速将会进一步反弹,A股基本面进入上行周期。政策力度强化带动顺周期板块持续反弹,特别是金融、消费等价值权重有力带动指数上扬,TMT板块资金被分流,但流动性宽裕下仍有修复机会。行业上,Meta发布开源AI大模型,板块短期回调后,值得密切关注行业进展;其他行业,港股、医药、高端制造等都已足够便宜,均值得关注。

华夏基金分析到,31日港股市场再度冲高,但午后明显回落,连续上攻后短期具备调整需求,港股科技近期表现强势。在美联储加息终点渐近且国内稳增长政策密集发布的背景下,人民币汇率改善,外资大幅流入中国资产。在当前A股存量资金格局下,外资是A股重要边际增量,后期可关注融资资金回流情况,可能会带动小盘风格表现。短期来看,随着政策预期强化,顺周期板块相对占优,但产业政策中长期仍会围绕“高质量发展”,AI与先进制造业融合仍是大趋势,后期量能持续跟进,有望再迎景气修复。

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